25.06.2008

Банки испытывают трудности с привлечением ресурсов и на внешних, и на внутренних рынках: к проблемам с международными заимствованиями добавилось очередное повышение учетной ставки ЦБ. Последним кредитором, скорректировавшим ипотечную программу под неблагоприятную ситуацию, стал Сбербанк.
Государство не заинтересовано в предоставлении дешевых денег банковском сектору, и Банк России будет выкупать банковские займы по повышенной в третий раз за год ставке — 10,75%. В феврале она увеличилась впервые за 10 лет, и началась серия удорожаний.
Непосредственно на ставку ЦБ равняются единицы. Более явный эффект дает изменение ситуации на международных рынках. Большинство кредиторов привлекает деньги из-за рубежа, и главным ориентиром для коммерческих банков остается стоимость внешних заимствований. А на работе небольших банков напрямую отражается ограничение выкупа закладных Агентством ипотечного жилищного кредитования.
В числе банков, которые ориентируются на изменение ставки ЦБ, специалисты называют ВТБ 24. В апреле он уже повысил ипотечные ставки на 0,7%. В банке повышение объяснили удорожанием заемных ресурсов.
Единственный кредитор, который планомерно следует за ставкой рефинансирования, — АИЖК. (Это естественно, потому что агентство также занимается рефинансированием, выкупая займы в регионах.) В конце мая в Агентстве заявили о возможном ужесточении критериев вслед за учетной ставкой. Сейчас минимальная ставка в АИЖК равна текущей ставке рефинансирования.
Запоздалая коррекция
Сбербанк долгое время «играл против рынка», удерживая ставки по кредитам на прежнем уровне. Недавно рублевые ипотечные ставки Сбербанка повысились на 1-1,5% — до 11,5% (см. «НП», №23/2008). Прямого следования за ставкой рефинансирования в банке раньше не наблюдалось. В конце марта ипотечные ставки, наоборот, даже упали на 0,5% — до 10,5%. Тогда финансисты оценили этот шаг как уступку властям.
По итогам I квартала Северо-Западный филиал Сбербанка вышел на первое место по числу выданных ипотечных кредитов (972 кредита общим объемом 2,3 млрд руб.).
Чтобы поддержать интерес клиентов к подорожавшим займам, Сбербанк планирует смягчить требования к заемщикам. Основными его преимуществами эксперты называют развитую филиальную сеть, дифференцированную схему расчетов, возможность обойтись без залога на начальных этапах кредитования. Не последнюю роль играет имидж финансового учреждения с высокой надежностью. В сумме эти факторы не позволят оттоку клиентов принять значительные размеры.
«Если Сбербанк сможет повысить качество обслуживания, он не потеряет клиентов», — считает Вячеслав Михайлов, директор ипотечного департамента Альфа-банка. Г-н Михайлов добавил, что сейчас уровень сервиса Сбербанка очень неравномерен и зависит от конкретного отделения. Однако кредитор начинает активнее работать с брокерами, и возможности привлечения клиентов расширяются.
Тактика реагирования
С начала года предложение ипотечных программ значительно сократилось. Ипотечные тарифы скорректировали все категории игроков: банки с государственным участием, частные российские банки, банки с иностранным капиталом. По оценкам Городского ипотечного банка, за год ипотечные ставки выросли в среднем на 2-6%.
Банковские стратегии различаются в зависимости от успеха в привлечении средств. О повышении ставок в связи с удорожанием фондирования недавно объявил «ЮниКредит» (бывший Международный Московский банк). DeltaCredit удерживает старые проценты за счет привлеченного в прошлом году капитала от материнской компании и крупной сделки по секьюритизации. «Городской» запустил летнюю акцию со сниженными тарифами, а Альфа-банк снизил рублевые ставки по программе на вторичном рынке на 0,5%.
«Кредитор, получивший заемные средства на мировом или внутреннем рынке, будет стремиться поскорее пустить их в работу и получать прибыль», — комментирует специалист «Фосборн Хоум» Анна Иванова. Обычно такие банки начинают активно выдавать ссуды, запуская рекламные акции. При трудностях с фондированием финансисты повышают ставки или ужесточают требования к заемщику. Причем менять требования удобнее, чем ставку, поскольку этот способ сдержать объемы кредитования не так очевиден и не имеет явно негативного PR-эффекта.
Ситуация с зарубежным финансированием, по оценкам Альфа-банка, постепенно стабилизируется. Зам-пред правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов, напротив, считает, что привлечение долгосрочных ресурсов из-за рубежа по-прежнему проблематично. Специалисты уверены, что сейчас не стоит ожидать ни смягчения требований к заемщикам, ни существенного понижения ставок.
Банкиры готовы поступиться объемами ради высокого качества портфеля и основные силы направляют на повышение надежности ссуд и пересмотр стратегий ипотечного бизнеса. «Сегодняшние предложения о понижении ставок на рынке, как правило, носят маркетинговый характер и затрагивают далеко не всю продуктовую линейку кредиторов, а наименее рискованные займы», — говорит г-н Жигунов.
В АИЖК прогнозируют, что со временем российский рынок полностью перейдет на «плавающие» ставки: при таком подходе банки будут застрахованы от убытков при возрастании стоимости заемных ресурсов, не нужно будет постоянно изменять тарифную сетку.

«НП» досье
Увеличение ставки рефинансирования декларируется как способ борьбы с инфляцией и сдерживания денежной массы. Антиинфляционный эффект ожидается в перспективе нескольких месяцев. Ставка рефинансирования обычно выше инфляции на 1,5-2%. К концу этого года инфляция прогнозируется на уровне 10,5%, так что аналитики ожидают еще не одно повышение учетной ставки ЦБ.
После кризиса 1998-го ставка рефинансирования стабильно снижалась. Минимального значения в 10% она достигла в июне 2007-го.
Александра Никанорова
Еженедельная газета "Недвижимость и Строительство Петербурга", № 24(508) 2008-06-23, c.15